詳細な説明は「方法論」セクションで参照できます。
検証は、過去の市場データを用いて、トレード戦略のシミュレーションを行い、過去の投資成績と戦略のリスクの性格を評価します。トレーダーは検証を用いて、特定のトレード戦略が過去、所与の具体的なルール、リスク管理パラメータ、その他のトレード変数により、どのような投資成績を上げることができたのかをシミュレーションします。
検証は、ProPick戦略で表示されるすべてのトレード戦略をレビューする重要なステップです。さまざまなProPick戦略のルールを過去のデータに適用して、それぞれの戦略の収益力、リスク調整後の投資収益、および他の必須の指標を評価し、それぞれの戦略の強味と弱みについて重要な知見を手に入れ、戦略を精緻化し、最適化します。
上記の詳細のとおり、ProPicksの戦略は、当社AIモデルを用いて、過去の株価のデータにより体系的に分析され、将来利益を上げる可能性のある株式を特定することが目的です。これらの予想評価は、当社がProPicks戦略を開発する基盤です。ProPicks戦略を策定した後、同戦略は当社専用の検証モジュールを用いて監査されます。このステップにより、当社はそれぞれのProPicks戦略の投資成績を、過去のデータに基づいて評価できます。
その後、当社の厳格な評価を合格した戦略が、当社独自の判断により選択され、Investing.comで公開されます。
過去の投資成績は将来の投資成績を保証するものではない点にご留意ください。くわしくは、以下の免責事項と以下の過去の投資成績についての質問にある追加情報をご参照ください。
いいえ、検証結果は過去の条件で実際に行われたトレードは反映しておらず、過去のデータに基づいた仮想のトレードの結果のみを反映しています。検証結果は、今日理解するとおり、過去のデータの後知恵による分析のみを反映しています。
くわしくは、以下の免責事項と以下の過去の投資成績についての質問にある追加情報をご参照ください。
- 総投資利益検証期間を通じた累計投資収益。
- 収益率（年）検証期間を通じた幾何平均投資収益（年率換算）
- ベータ市場との関係における戦略のボラティリティの指標。システミックリスクへの知見を提供します。
- シャープレシオリスク調整後の指標で、ポートフォリオの超過投資収益（リスクのない金利を引く）をポートフォリオの標準偏差で割って求めます。高いシャープレシオは優れたリスク調整後の投資収益を示唆しています。
- ソルティノレシオ値下がりリスクを調整、この比率はポートフォリオの超過収益(目標収益を引く）をポートフォリオの値下がりの偏差で割って求めます。逆境での株価変動の観点で、投資収益に注目します。
- 最大の低下ポートフォリオの最高値から、その後の底値への最大値下がり率（％）のことで、戦略の過去のリスクとボラティリティに関する知見を提供します。
これらの指標により、まとめて戦略の過去の投資成績と固有のリスクの分析ができます。これにより、十分な情報をもって投資決定をするために使用できる情報を、投資家に提供できます。
過去の実績が良かったからといって、将来も同じような結果が得られるとは限らない。ProPicks戦略はバックテストの結果を基にしているが、それらは一般的な情報提供を目的としており、投資、法律、税務、会計に関する助言とはみなされない。また、Investing.comやその従業員の個人的な意見を表すものではない。Investing.com は、証券ディーラー、ブローカー、投資顧問、または投資銀行のライセンスを持っていない。さらに、Investing.com に表示される株式や取引戦略は、特定の証券、戦略、またはアクションがお客様に適しているという推奨を意味するものではない。投資を行う前に、ブローカーまたは投資顧問に相談することを強く勧める。
バックテストの結果は、市場に関連する特定の仮定に基づいている(たとえば、投資家がProPicks戦略によって提案する銘柄を実際に購入できたという仮定、または仮想的な取引時に一貫した市場の流動性が存在したという仮定など）。これらの仮定から逸脱することは、バックテストの収益に大きな影響を与える可能性があり、その結果として得られる現実世界の結果は異なるものとなる。
さらに、これらのデータポイントはあとから振り返って形成されたものであり、実際の取引の影響や予期せぬ経済的・市場的な出来事を考慮していない。そのため、さまざまな経済状況の潜在的な影響を正確に反映していない可能性がある。ProPicks 戦略は、利用可能な過去のデータに基づいてテストされたもので、その時点での経済状況に合わせて構築された。もし市場の状況が過去のデータには観察されないような変化を遂げた場合、その戦略の有効性は大きく異なることがある。バックテストは過去の収益を最適化するために調整されることがあるので、実際の結果は異なる可能性がある。
以下に詳細な情報を免責事項に記載しているので、参考にしてください。
検証は、価値があるものの、結果に影響を与える可能性のあるバイアスが起きがちです。この結果は、過去のデータの後付けによる分析に基づいていることが原因です。そのバイアスに含まれるものは、例えば、
- 生存バイアス生存バイアスは、データが「生存」していない企業に関するデータを含まない場合に「起きるバイアスです(例、上場廃止となった企業、経営破綻した、または廃業した）。これにより「生存」企業のみを分析して、過大な投資収益という結果へと導かれます。このバイアスと戦うために、当社のデータ企業に、後に上場廃止または経営破綻する企業を含める努力をして、データが今日も営業を続ける企業の方向にバイアスがかからないようにします。
- 先読みおよび修正報告バイアス -- 先読みおよび修正報告バイアスは、財務報告書が公表された日付、または企業が以前の財務報告を修正したという事実により、検証で使用された情報が、検証されたトレードの日時のものが入手できない場合に起きることがあり、その結果、非現実的な結果となる場合があります。当社のデータは現時点のフォーマットに含むよう努力しています。公開情報のみを反映していることを意味しており、市場参加者がトレードの日に一般に知られるようになったものです。
- 企業の対応 -- 企業は、配当の実施または株式分割など、特定の企業の対応を実行することがあります。これにより数字にゆがみを与え、分析を混乱させることがあります。そのため、そのような企業の対応を考慮して当社データを修正しました。
当社データを、ここまで述べてきたバイアスを減少させる方向で、最適化するための継続的な努力にもかかわらず、すべてのバイアスを除外するのは不可能で、これは実世界の結果に影響を与えることがある点にご注意ください。
以下の免責事項にある追加情報をご覧ください。
その他
ご不明な点がございましたらカスタマーサポートまでご連絡をお待ちしております。
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