Detaillierte Beschreibungen finden Sie im Abschnitt „Methodik“.
Beim Backtesting wird eine Trading-Strategie anhand historischer Marktdaten simuliert, um die Performance und Risikoeigenschaften der Strategie in der Vergangenheit zu bewerten. Trader nutzen Backtesting zur Simulation, wie eine bestimmte Trading-Strategie in der Vergangenheit abgeschnitten hätte. Dafür ziehen sie vorgegebene Regeln, Parameter zum Risikomanagement und sonstige Trading-Variablen heran.
Backtesting ist ein wichtiger Schritt zur Überprüfung der Trading-Strategien, die in den ProPicks-Strategien angezeigt werden. Durch die Anwendung der Regeln verschiedener ProPicks-Strategien auf die historischen Daten, versuchen wir die Profitabilität jeder einzelnen Strategie, deren risikoangepassten Renditen und weitere wichtige Kennzahlen zu bewerten. Wir möchten dadurch wertvolle Einblicke in die Stärken und Schwächen jeder einzelnen Strategie gewinnen, um die jeweilige Strategie zu verfeinern und zu optimieren.
Wie bereits oben beschrieben, werden ProPicks-Strategien unter Einsatz unseres KI-Modells systematisch auf historische Aktiendaten hin analysiert. Dabei sollen Aktien identifiziert werden, die in Zukunft profitabel sein könnten. Diese prädikativen Bewertungen bilden die Grundlage für die Entwicklung unserer ProPicks-Strategien. Nachdem eine ProPicks-Strategie erstellt wurde, wird sie anschließend durch unser selbstentwickeltes Backtesting-Modul geprüft. Dieser Schritt erlaubt uns, die Performance jeder einzelnen ProPicks-Strategie anhand von den historischen Daten zu beurteilen.
Anschließend werden die Strategien, die unsere strenge Qualitätskontrolle überstanden haben, in unserem alleinigen Ermessen zur Veröffentlichung auf Investing.com freigegeben.
Bitte beachten Sie, dass eine Performance in der Vergangenheit keine Garantie für eine entsprechende Performance in der Zukunft darstellt. Weitere Informationen hierzu finden Sie in unserem nachstehenden Haftungsausschluss und in der folgenden Frage zur Performance in der Vergangenheit.
Nein, die Ergebnisse des Backtesting repräsentieren keine tatsächlich durchgeführten Trades unter den Bedingungen der Vergangenheit. Sie stellen nur die Ergebnisse hypothetischer Trades basierend auf historischen Daten dar. Die Ergebnisse des Backtesting stellen nur eine Rückschauanalyse der historischen Daten dar, und wie wir sie heute interpretieren.
Bitte beachten Sie die weiteren Informationen im Haftungsausschluss weiter unten sowie in der nachstehenden Frage bezüglich der Performance in der Vergangenheit.
- Gesamtrendite: Die kumulative Rendite über den Backtesting-Zeitraum.
- Annualisierte Rendite: Die geometrische Durchschnittsrendite über den Backtesting-Zeitraum; annualisiert zur besseren Vergleichbarkeit.
- Beta: Eine Kennzahl zur Messung der Volatilität der Strategie in Bezug auf den Markt, die Einblicke in dessen systematischen Risiken gibt.
- Sharpe Ratio: Eine risikobereinigte Kennzahl, die berechnet wird, indem die Überschussrendite des Portfolios (abzüglich des risikofreien Zinssatzes) durch die Standardabweichung des Portfolios dividiert wird. Ein höheres Sharpe Ratio deutet auf eine herausragende risikogewichtete Performance hin.
- Sortino Ratio: Unter Berücksichtigung des Abwärtsrisikos wird bei dieser Kennzahl die Überschussrendite des Portfolios (abzüglich der Zielrendite) durch die Abwärtsabweichung des Portfolios geteilt, wodurch die Performance in Bezug auf ungünstige Kursbewegungen hervorgehoben wird.
- Maximaler Drawdown: Stellt den größten prozentualen Rückgang des Portfolios von seinem Höchststand zu einem nachfolgenden Tiefststand dar. Diese Kennzahl gibt Aufschluss über das historische Risiko und die Volatilität der Strategie.
Die Kombination dieser Kennzahlen ermöglicht eine Analyse der historischen Performance der Strategie und der inhärenten Risiken. So erhalten Anleger die Informationen, die sie für eine fundierte Anlageentscheidung benötigen.
Nein, vergangene Leistungen sind keine Garantie für zukünftige Leistungen. Obwohl die ProPicks-Strategien auf Backtesting-Ergebnissen beruhen, dienen sie nur allgemeinen Informationszwecken, sollten nicht als Anlage-, Rechts-, Steuer- oder Buchhaltungsratschläge betrachtet werden und stellen nicht die persönlichen Ansichten von Investing.com oder seinen Mitarbeitern dar. Investing.com ist kein lizenzierter Wertpapierhändler, Broker, Anlageberater oder Investmentbank. Darüber hinaus stellen die auf Investing.com dargestellten Aktien oder Handelsstrategien keine Empfehlung dar, dass ein bestimmtes Wertpapier, eine bestimmte Strategie oder eine bestimmte Handlung für Sie geeignet ist. Wir empfehlen Ihnen dringend, Ihren Makler oder Anlageberater zu konsultieren, bevor Sie eine Investition tätigen.
Die Backtesting-Ergebnisse beruhen auf bestimmten Annahmen in Bezug auf den Markt (einschließlich der Annahme, dass ein Anleger in der Lage gewesen wäre, die von den ProPicks-Strategien vorgeschlagenen Aktien zu erwerben, und dass zum Zeitpunkt des hypothetischen Handels eine konstante Marktliquidität bestanden hätte). Abweichungen von diesen Annahmen können sich erheblich auf die Backtesting-Renditen auswirken, und die sich daraus ergebenden realen Ergebnisse würden anders ausfallen.
Darüber hinaus berücksichtigen diese im Nachhinein ermittelten Daten keine tatsächlichen Handelseinflüsse oder unvorhergesehene Wirtschafts- und Marktereignisse und spiegeln daher möglicherweise nicht die potenziellen Auswirkungen der verschiedenen wirtschaftlichen Bedingungen wider. Die ProPicks-Strategien wurden anhand der verfügbaren historischen Daten und somit anhand der wirtschaftlichen Bedingungen zum Zeitpunkt dieser historischen Bedingungen geprüft. Wenn sich die Marktbedingungen in einer Weise ändern, die in den historischen Daten nicht beobachtet wurde, würde sich die Wirksamkeit einer solchen Strategie erheblich unterscheiden. Das Backtesting kann so lange angepasst werden, bis vergangene Renditen optimal erscheinen, so dass die tatsächlichen Ergebnisse abweichen können.
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem unten aufgeführten Haftungsausschluss.
Backtesting kann zwar wertvolle Einblicke liefern, allerdings kann es dabei auch zu einer Reihe von Verzerrungen kommen, die sich auf die Ergebnisse auswirken können, weil die Ergebnisse auf einer rückblickenden Analyse historischer Daten beruhen. Solche Verzerrungen können unter anderem Folgendes umfassen:
- Survivorship Bias - Zu einem Survivorship Bias oder zu deutsch Überlebensirrtum kommt es, wenn die Datensätze keine Daten zu Unternehmen beinhalten, die nicht „überlebt“ haben (d. h. Unternehmen, die von der Börse genommen wurden, Insolvenz anmelden mussten oder anderweitig aufgelöst wurden). Dies würde dazu führen, dass wir nur die „überlebenden“ Unternehmen analysieren würden, was zu einer Über-Performance führen würde. Um dieser Verzerrung entgegenzuwirken, bemühen wir uns, in unseren Datensatz auch Unternehmen aufzunehmen, die von der Börse genommen wurden oder Insolvenz anmelden mussten, um sicherzustellen, dass die Daten nicht nur auf Unternehmen ausgerichtet sind, die es heute noch gibt.
- Look-Ahead- und Restatement-Bias - Look-Ahead- und Restatement-Bias treten auf, wenn die im Backtest verwendeten Informationen zum Zeitpunkt des Backtesting-Trades nicht verfügbar gewesen wären, weil das Datum, an dem die Zahlen veröffentlicht wurden, oder die Tatsache, dass ein Unternehmen seine früheren Abschlüsse angepasst hat, zu unrealistischen Ergebnissen führen. Wir versuchen sicherzustellen, dass unsere Datenpunkte im Zeitpunktformat vorliegen, d. h. sie spiegeln nur öffentlich verfügbare Informationen wider, die den Marktteilnehmern zum Zeitpunkt des Trades bekannt gewesen wären.
- Unternehmensaktivitäten - Unternehmen können bestimmte Unternehmensaktivitäten durchführen, wie z. B. Dividendenzahlungen oder Aktien-Splits, die zu einer Verzerrung der Zahlen führen können. Deshalb passen wir unsere Daten so an, dass solche Unternehmensaktivitäten eingerechnet sind.
Bitte beachten Sie, dass es trotz unserer ständigen Bemühungen, unsere Datensätze so zu optimieren, dass die oben genannten Verzerrungen reduziert werden, unmöglich ist, sicherzustellen, dass alle Verzerrungen beseitigt sind, und dass dies die Ergebnisse in der Praxis beeinflussen kann.
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem unten aufgeführten Haftungsausschluss.
Sie haben noch Fragen?
Wir hoffen Sie haben die Antworten auf Ihre Fragen gefunden. Wenden Sie sich für weitere Informationen bitte an das Investing Help-Center.
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